Валютный спекулянт, No.10 (36), 2002, с.24-27

Очевидный во второй половине 90-х годов быстрый прирост мировой золотодобычи в последнее время снова стал тормозиться.Три главных лидера производства металла –Южная Африка, США и Австралия – в 2001 г.снизили добычу золота по сравнению с предшествующим годом. В то же время два главных азиатских золотодобытчика – Китай и Индонезия – продолжают укреплять свои позиции в рядах крупнейших мировых производителей.

Китай

По данным «Гоулд Филдз», прирост производства золота в Китае в минувшем году составил всего 3-4 тонны (со 162 до 165 тонн). Однако информационное агентство «Синьхуа» обнародовало заявление генерального директора Китайского государственного управления по золоту Чэн Фуминя, который заявил, что объем производства золота в стране в 2001 г. вырос по сравнению с предыдущим годом на 3.8% и достиг рекордной за всю сторию отметки – 181.8 тонны. Таким образом, по официальным данным, прирост составил около 7 тонн.

В денежном выражении валовая продукция золотопромышленности страны составила 21.26 млрд.юаней ($2.57 млрд.), увеличившись на 2.11%, прибыль выросла на 3.4% до $145 млн. По словам Чэн Фуминя, улучшение финансовых показателей возглавляемой им компании достигнуто,несмотря на падение цен на мировом внутреннем рынках. Отпускная цена на продукцию Китайской золотодобывающей компании за год упала на 5.1% до $8.54 за грамм золота. Исходя з этих показателей, КНР является четвертым в мире производителем золота. В стране насчитывается 618 золотодобывающих шахт со стабильным уровнем добычи в 120-130 тонн в год. Руководство страны намерено стабилизировать объем добычи на отметке приблизительно в 175 т в год, хотя на нынешний запланировано 180 тонн.

Золотое производство контролируется Государственным управлением по золоту, которое в настоящее время зучает возможности развития акционерной системы и многоканального инвестирования в отрасли. Ранее инвесторам разрешалось заниматься разработкой лишь низкосодержащих залежей или второстепенных руд, что вызывало недовольство инвесторов и не способствовало развитию золотой индустрии в Китае.

В течение ряда десятилетий торговля золотом строго контролировалась центральным правительством, а Народному банку Китая (НБК) принадлежало монопольное право на закупки и распределение золота. Цены на золото внутри страны никак не были связаны с ценами мирового рынка и подвергались лишь небольшим колебаниям. Золото закупается Народным банком Китая (центральным банком) по фиксированным ценам, в которые время от времени банк вносит изменения в соответствии с колебаниями цен на драгметалл.

В 2000 году Народный банк Китая четырежды снижал цены, отвечая на колебания мирового рынка. В результате закупочные цены на золото, устанавливаемые центральным правительством, снизились за год с 82.8 юаня ($10) до 72.6 юаня ($8.7) за грамм. Однако даже при низких ценах на металл золотой сектор в 2000 г.получил более 1 млрд.юаней прибыли (более $120 млн.), что означает прирост почти на 16% к предшествующему году.

Сделав в последнее время серьезные заявки на экономическую экспансию в Восточной Азии, Китай самое серьезное внимание уделяет золотодобывающему сектору. Здесь намечены серьезные реформы. Пекин намерен отказаться от планового управления системой единых закупок и распределения золота и будет взамен этого создавать рынок золота.

Об этом объявил в мае 2002 г. управляющий Народного банка Китая Дай Сянлун. Реформа направлена на то,чтобы дать полный простор базовым функциям размещения и регулирования золотых ресурсов и содействовать здоровому развитию производства золота, его обращения и потребления.

Длительное время Китай придерживался системы планового управления, характеризовавшейся «единым управлением закупками и распределением. Считается, что на начальном этапе данная система сыграла положительную роль в стабилизации цен, поддержке золотого производства и гарантировании поставок золота на нужды экономического развития страны.

Однако развитие социалистической экономической системы создало условия для бесконкурентной и не стимулирующей развития добычи, что стало сдерживать дальнейшее развитие отрасли как в производстве золота, так и в его обработке и продаже. Именно это вызывает необходимость проведения реформы.

Основой реформы является формирование золотого рынка взамен плановой системы управления. Здесь намечены следующие направления: создание рынка по торговле металлом в Шанхае в форме членского участия; отмена управления лицензированием в отрасли; ослабление контроля за мпортом драгметаллов, особенно в связи с осуществлением реформы валютного обмена; создание новой законодательной базы; регулирование обращения золота и управления этими процессами.

Народный банк Китая активно готовится к проведению мероприятий в рамках общего движения к реформе системы управления золотым сектором. Проводятся консультации и согласования с соответствующими департаментами. В результате вот-вот должен появиться целый набор программ, который после одобрения Госсоветом будет запущен в жизнь – пока в порядке эксперимента. Кроме того, банк подготовил т.н.«Временные положения по управлению золотом». Одновременно НБК готовится в максимально сжатые сроки перейти к квотированию золота,что будет означать ликвидацию системы закупок распределения золота. Также отменяется система лицензирования бизнеса по розничной продаже золота.

В 2001 году в секторе золотодобычи и реализации драгоценного металла уже прошли некоторые реформенные мероприятия. Так, в конце ноября началось экспериментальное функционирование золотой биржи в Шанхае.Таким образом, положено начало дерегуляции и реформе в области торговли драгоценным металлом.

В создании золотой биржи под надзором Народного банка Китая принимают участие государственные и коммерческие банки, включая Банк торговли, Банк Китая Стройбанк. Банк торговли является ведущим игроком в создании биржи. Помимо трех этих банков, членами биржи также являются около 100 других китайских коммерческих банков, а также производители золота и ювелирных изделий. По данным Государственного управления по золоту, Китай планирует провести реформирование этой индустрии в течение двух-трех лет.

Как сказано выше, золотая промышленность Китая показала хорошие результаты в 2001 г. Валовая продукция отрасли превысила 21 млрд.юаней. Добавленная стоимость составила 4.5 млрд.юаней (прирост к предшествующему году – 3.8%). Объем прибыли остался на прежнем уровне, составив около 1 млрд.юаней. Средняя закупочная цена была 70.24 юаня за грамм, что на 5.24 юаня ниже, чем в 2000 году.Именно из-за падения цен сектор потерял более 700 млн.прибыли. Тем не менее, и на этом уровне прибыльности почти все крупные и средние государственные компании, работающие в отрасли, перестали быть убыточными.

Из общего объема 115 тонн были произведены золотыми шахтами, а остальное – обогатительными комбинатами. Ведущими производителями золота являются провинции Шаньдун, Хэнань, Хэбэй, Шэньси, Ляонин и Внутренняя Монголия. Администрация золотодобычи в автономном Синьцзян-Уйгурском районе открыла значительную часть золотодобычи для иностранных инвестиций. Совокупный объем производства на этих предприятиях составил 4.2 тонны в год. Этот регион считается весьма перспективным для разработки, геологи оценивают запасы золота в Синьцзяне в 500 тонн. В целом, КНР обладает доказанными запасами золота в 4 тыс.тонн, причем расположенных на глубине до 800 метров.

В 1988 г.был открыт т.н. золотой пояс Цинлин, охватывающий юго-западную часть провинции Шэньси в центральном Китае. Сейчас здесь реализуются несколько проектов добычи. Так, «Чайна Клиппер Гоулд» заключила соглашение о совместном предприятии с Китайской национальной ядерной корпорацией по разработке месторождения Панцзяхэ, запасы которого составляют 320 тыс. унций. Проект Панцзяхэ как раз входит в пояс Цинлин, где действуют две добывающие шахты. В каждой из них установлены запасы более чем в 1.2 млн.унций со средним содержанием 3 грамма золота в тонне.

В настоящее время золотой запас Китая составляет 397 тонн, на страну приходится около 3% золотовалютных ресурсов, оцениваемых более чем в $140 миллиардов. Подушевое потребление золота в континентальном Китае составляет сегодня всего лишь 0.2 грамма в год, что на 1.3 грамма меньше среднемирового уровня и на 9 граммов меньше уровня потребления в Гонконге и Тайване. На континентальный Китай приходится менее 10% мирового потребления золотых украшений и ювелирных изделий.

Всего в стране насчитывается 300 предприятий, выпускающих ювелирные изделия и принадлежащих государству. Эксперты полагают, что в последующее десятилетие Китай станет одним из наиболее конкурентных центров ювелирного производства, а ежегодный объем продаж ювелирных изделий в стране превысит 150 млрд. юаней. К этому времени на Китай будет приходиться десятая часть ювелирных трансакций в мире.

Вступление Китая в ВТО создает для золотой отрасли новые проблемы. Во-первых, открытость для мирового рынка. В соответствии с правилами ВТО, вступление в эту организацию означает открытие золотого рынка окружающему миру. Проблема здесь в том, что внутренний рынок золота еще незрелый, накопленный опыт по функционированию золотого рынка мал. Во-вторых, конкурентоспособность китайских золотых компаний. Она явно сильно уступает компаниям развитых стран как по капиталу, так и по технологиям и производственным издержкам.

Что касается новых возможностей, то можно выделить три потенциальных направления: – иностранный капитал выйдет на рынок Китая с целью разработки внутренних золотых ресурсов, при этом иностранные инвесторы получат те же самые условия, что и национальные; – появляются новые возможности для технической модернизации и научно-технологической реновации; – расширяются каналы финансирования,открывается доступ к международным источникам заимствования капитала, фирмы получают доступ к зарубежному листингу на биржах.

Министерство внешней торговли и экономических связей КНР объявило, что Китай приветствует вложение иностранного капитала в золотодобывающую отрасль. В новом т.н. «Отраслевом руководстве по иностранным инвестициям» золото и иные драгоценные металлы переведены из категории запрещенных инвестиций в категорию ограниченных инвестиций, что означает постепенное и осторожное открытие внешнему миру китайской золотой промышленности.

Китай теперь поощряет иностранные инвестиции в золотодобычу. Ведь отрасль отличается отсталыми производственными технологиями и плохим управлением. Поэтому китайская сторона заинтересована в привлечении передовых технологий (например, биоокисления при обогащении) и современных достижений менеджмента.

Индонезия

В условиях сокращения производства металла мировыми лидерами в 2001 г.рост мировой добычи золота обеспечила главным образом Индонезия (рис.1 2). Объемы здесь выросли за год на 36 тонн –до 175 тонн. В мировом списке стран-производителей золота, составляемом «Гоулд Филдз », Индонезия вышла на четвертое место. Но и здесь оценки «Гоулд Филдз Минерал Сервисиз» отличаются от других источников, в частности австралийских. Так, Ассоциация горнорудной промышленности Австралии показывает, что золотое производство в Индонезии в 2000 году упало со 152 до 139 тонн по сравнению с предшествующим годом.

Крупнейшим в стране местом золотодобычи является Грасберг (Западное Папуа). Это также одно из крупнейших мировых месторождений. 86%шахты Грасберг принадлежит «ПТ Фрипорт», дочернему предприятию «Фрипорт-МакМоран Коппер-н-Голд ». Наряду с добычей меди, шахта произвела в 2001 году 2.6 млн.унций золота, что делает ее крупнейшим в мире отдельно взятым производителем золота. Месторождение располагает доказанными и предполагаемыми запасами, оцениваемыми в 2600 млн.тонн руды с содержанием 1.13%меди, 1.05 г/т золота и 3.8 г/т серебра. «ПТ Фрипорт» является крупнейшим налогоплательщиком в Индонезии, и за последние десять лет выплатила правительству около $1.3 млрд.в виде налогов.

Развивающееся медно-золотоносное месторождение «Бату Хиджау» разрабатывается на острове Сумбава. Его стоимость $1.9 млрд. «ПТ Ньюмонт Нуса Тенгара» является оператором месторождения и представляет собой совместное предприятие между «Ньюмонт Майнинг»(45%), «Сумитомо Корпорейшн»(35%) и местным партнером «ПТ Пукуафу Инда»(20%). Запасы оцениваются в 1000 млн. тонн руды с содержанием 0.52% меди и 0.4 г/т золота. Производство здесь началось только в 2001 году с первоначальной задачей добыть за год 270 тыс.тонн меди и 320 тыс.унций золота. Ожидаемая продолжительность жизни этой шахты – 25 лет.

«Ньюмонт» также принадлежит 80% акций в золотой шахте «Минахаса» (о-в Сулавеси), которыми она владеет через «ПТ Ньюмонт Минахаса Райя». Остальные 20% принадлежат индонезийской компании «ПТ Танджун Серапун». В 2000 году здесь было произведено чуть более 360 тыс.унций золота.

Среди других важных производителей золота – шахта «Келиан Экваториал» (Восточный Калимантан), которая произвела в 2001 году 410 тыс.унций золота, шахта «Маунт Муро» (Центральный Калимантан), дающая в год около 250 тыс.унций золота.

«ПТ Анека Тамбанг» владеет шахтой «Понгкор», где, несмотря на нападения нелегальных добытчиков, было произведено 1.84 т золота. Вспышки насилия также были причиной падения производства на шахте «Госовонг» (о-в Халмера), принадлежащей и управляемой «Ньюкрест Майнинг» (82.5% акций). «Госовонг» – это высококачественное месторождение (46 г/т золота). По расчетам, в течение относительно короткого периода своей жизни (пять лет) шахта должна давать 155 тыс.унций золота в год.

Перспективы развития золотодобычи в Индонезии не выглядят впечатляющими. По прогнозам австралийской ассоциации «Аустмайн», производство золота в Индонезии должно упасть на 22% в 2002 г. и сократиться на 90% к 2005 году. К такому выводу подводит недостаточное количество новоразведанных запасов и проектов. Ассоциация горнодобычи Индонезии также прогнозирует в 2002 году производство 1.18 млн.унций золота, а в 2005 году –лишь 130 тыс.унций.

klendo@yahoo.com

Copyright (c) 2002 Yuri Tsyganov

Данная статья отражает исключительно личную точку зрения автора.

Для перепечатки требуется письменное разрешение автора